"Санкт-Петербург" соберет миллиард

ОАО "Банк "Санкт-Петербург" планирует в начале июня выпустить облигации на 1 млрд рублей. Банк займет деньги на 3 года для развития программ кредитования предприятий и физических лиц.

Региональный универсал

"В секторе банков, облигации которых присутствуют на рынке, есть четкое разграничение на два эшелона: универсальные банки первого эшелона и специализированные банки второго эшелона, – говорит Егор Федоров, аналитик долгового рынка ОАО "Банк Москвы". – Доходность по облигациям универсальных банков, как правило, не превышает 9% годовых, для банков второго эшелона она колеблется на уровне от 10,5 до 11% годовых. Мне кажется, Банк "Санкт-Петербург" должен попасть во второй эшелон".

Инна Шиганова, начальник управления эмиссионного финансирования ОАО "Промышленно-строительный банк", занимающегося организацией займа, относит банк "Санкт-Петербург" к универсальным банкам, так как он предоставляет весь список банковских услуг. "Среди региональных банков мало универсальных, – отмечает Егор Федоров. – И хотя "Санкт- Петербург" не относится к топ-списку, он имеет хороший кредитный рейтинг. И не исключено, что организаторы будут делать на наличие рейтинга упор. Думаю, доходность сложится на отрезке 9–10,5% годовых".

Ставка на рейтинг

Инна Шиганова обратила внимание на то, что существующий позитивный рейтинг (по оценке международного рейтингового агентства Moody's Investors Service) не учитывает положительной динамики показателей последних месяцев и может быть пересмотрен в лучшую сторону. По итогам 2005 года активы банка составляли 31 млрд рублей, а к 1 апреля 2006 года они выросли до 32,5 млрд рублей. Собственный капитал банка, который за прошлый год вырос на 75% – до 3 млрд рублей, в I квартале 2006 года прибавил еще 29%. "Такой же рейтинг имеют ОАО "Банк "Зенит", ОАО "Импэксбанк" и ОАО "Сибакадембанк", – говорит Инна Шиганова. – Банк "Санкт-Петербург" сопоставим с Сибакадембанком, уже имеющим выпуски облигаций на рынке, по размеру капитала и активов". По данным информационного агентства Cbonds, трехлетние облигации Сибакадембанка, погашаемые в 2008 года, торгуются в последние дни с эффективной доходностью выше 10% годовых. Организаторы рассчитывают разместить облигации банка "Санкт-Петербург" под доходность 9,6% к годовой оферте, но не исключают, что инвесторы могут потребовать более высокой доходности, так как банковские облигации пользуются не очень большим спросом.